El Consejo de Administración de Fnac Darty da el visto bueno a la oferta de adquisición iniciada por EP GROUP

El Consejo de Administración de Fnac Darty se reunió el 9 de marzo de 2026 para emitir su opinión motivada sobre la propuesta de oferta pública de adquisición por las acciones y OCEANEs en circulación de la Compañía , lanzada por EP Group a través de su filial EP FR HoldCo, de conformidad con la normativa aplicable.

Tras revisar el proyecto de folleto de la oferta, las conclusiones de Ledouble (actuando como experto independiente en relación con la oferta), que confirman la equidad de la misma, y la recomendación del comité ad hoc , el Consejo de Administración de la Compañía emitió una opinión motivada favorable y unánime sobre la Oferta , considerando que es en interés de la Compañía, sus accionistas y empleados.

Por lo tanto, el Consejo de Administración recomienda que los accionistas y titulares de OCEANEs de Fnac Darty acudan a la Oferta.

El informe emitido por Ledouble confirma que los términos de la Oferta son equitativos para los accionistas y titulares de OCEANEs de la compañía.

El Consejo de Administración también señaló que la implementación del proyecto proporcionaría a los accionistas que decidan vender sus acciones una oportunidad de liquidez inmediata a un precio de 36 € por acción, incluyendo el dividendo de 2025, lo que representa una prima del 19% sobre el último precio de cierre de la acción antes del anuncio de la Oferta, y primas del 24% y 26% sobre los precios medios de las acciones ponderados por volumen en los períodos de 1 y 3 meses, respectivamente; y proporcionaría a los titulares de OCEANEs un precio de 81,12 € por OCEANE.

El Consejo de Administración observó que mantener la cotización en bolsa, incluso si se cumplieran las condiciones para una exclusión forzosa ( squeeze-out ), permitiría a los accionistas seguir asociados al potencial futuro de Fnac Darty. Los accionistas que opten por conservar la totalidad o parte de sus acciones seguirían expuestos a los riesgos de la Compañía —incluida la posible reducción de la liquidez de las acciones en función del número de acciones que se presenten a la Oferta—, así como a las fluctuaciones del precio de mercado.

La opinión motivada del Consejo de Administración se reproduce íntegramente en el proyecto de folleto de respuesta presentado hoy ante la Autoridad de los Mercados Financieros de Francia (Autorité des marchés financiers, 'AMF'), simultáneamente al proyecto de folleto de la Oferta del Oferente. De conformidad con el artículo 231-26 del Reglamento General de la AMF, los elementos principales del proyecto de folleto de respuesta de la Compañía, junto con las condiciones en las que se pone a disposición, se darán a conocer en un comunicado de prensa estandarizado emitido por la Compañía. El proyecto de folleto de respuesta estará disponible en el sitio web de Fnac Darty , así como en el sitio web de la AMF .

El proyecto de Oferta, el proyecto de folleto de la oferta y el proyecto de folleto de respuesta siguen sujetos a la revisión de la AMF , que evaluará su conformidad con las disposiciones legislativas y reglamentarias aplicables.

Sujeto a la decisión de autorización de la AMF, se espera que la Oferta se cierre durante el segundo semestre de 2026.

Jacques Veyrat , presidente del Consejo de Administración , declaró: "El Consejo de Administración, por unanimidad, ha emitido una opinión favorable sobre esta propuesta de Oferta, destacando los beneficios que presenta para la Compañía, sus accionistas y sus empleados. En un contexto marcado por profundas transformaciones, el Consejo señaló que este proyecto debería proporcionar a la Compañía una base accionarial estable en la que el Grupo podrá apoyarse durante el despliegue de su estrategia" .

Enrique Martínez , consejero delegado , afirmó: "A lo largo de los años, hemos construido una relación de confianza con EP Group, el mayor accionista del Grupo desde 2023 a través de su filial VESA Equity Investment, que nos permitió llevar a cabo la adquisición transformadora de Unieuro. La opinión motivada del Consejo de Administración confirma los méritos de este proyecto, especialmente para la Compañía y sus empleados, y refleja un renovado apoyo a nuestro plan estratégico a largo plazo, Beyond everyday" .

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